Struktūrizuotų produktų bankai

Pritraukti klientų, bankai artėja su rinkodaros juda daug. Vienas iš jų - investuoti į struktūrizuotus produktus. Jie išdėstyti taip, kaip finansų rinkos panacėja. Ar šie įrankiai yra naudingi ar kitą piramidės schemos?

širdis

Struktūrizuotus produktus - įrankiai, kurie turėtų apsaugoti pradines investicijas ir pasipelnyti iš į turto augimą. unikalumas produkto yra įrankių, kurie leidžia jums apriboti investicijų riziką derinys.

Finansinių nestabilumo investuoti į valiutą sąlygomis yra pavojingas dėl aštriu žinoma pokyčių, tačiau akcijų rinka yra sudėtinga dėl didelio kintamumo. Padėtį dar labiau apsunkina tai, kad būtina ne tik išlaikyti, bet ir padidinti kapitalą. Vienas iš sprendimų galėtų būti į struktūrizuotus produktus, kurie sujungti aukštą turto apsaugą ir galimybę gauti pelno didesnis nei indėlių investicija.

Rinkos struktūriniai produktai apima:

• indėliai;
• vertybiniai popieriai;
• prekyba ant "Forex";
• taurieji metalai;
• Funkcijos ir ateities;
• investiciniai fondai;
• investicijos į nekilnojamąjį turtą, ir taip toliau. r.

Struktūrinis produktas suformuotas derinant turtą su skirtingais rizikos lygius:

• indėliai ir akcijos;
• CB labai patikimi ir augančios bendrovės;
• obligacijos ir akcijų pasirinkimo sandoriai;
• indėliai ir santaupos draudimas, ir pan. d.

Santykis parenkamas taip, kad pajamos iš "saugių" turto padengti galimus nuostolius.

pavyzdys

Struktūrinis produktas yra 90% indėlio su 10% ir 10% išeiga - apie naujų įmonių akcijų, kurių 300% išeigą. Įsigijus produktą, yra trys galimi scenarijai.

Jei dega per atsargas, palūkanos už indėlius kompensuoti pradines investicijas. Po metų klientas gaus griežtesnę sumą investavo, be pelno, bet ir be pažeidimų. Jei investicijos į centrinio banko prognozuojamas derlius 300%, bendra išeiga portfelio bus 40%. Jei investicijos atneš 2/3 planuojamo pelno, produkto išeiga yra 30% ir pan., D. Tai reiškia, kad pagrindinis vaidmuo yra žaidžiamas tiksliai pasirinktą veiksmą, ir be rizikingų investicijų yra apsaugoti nuo nuostolių.

tematika

Struktūrizuotų produktų finansų rinkoje siūlomų bankų, prekyba centrai ir AMC. Laikomi patikimiausiais banko produktus. AMC, galite pasiimti turtą nuo "skonio": nuo konservatyvaus iki rizikingesnis. Investicijų portfelį dilingo centrus formuoja rizikos ir super-rizikingo turto (pavyzdžiui, valiutos pasirinkimo sandoriai).

Ieško turtą lydi tarp investuotojo ir bendrovės sutarties pasirašymo. Tai aiškiai nurodyta suma, ilgalaikių investicijų, iš turto, rizikos lygio ir kitų, susijusių su lėšų pervedimu aspektų sąrašą.

Darbo schema

Norintiems išsaugoti ir padidinti turimą pinigų, žmonės kreipiasi į banko ar investicinės bendrovės ir įgyti struktūrinį produktą. Dalis investuotų lėšų tarpininko investuoja į saugias finansiniais instrumentais (vekseliai, obligacijos, indėlių), o antrasis - turtą, pririštą prie pagrindinio (akcijų, valiutos), bet mažiau lakiųjų ( "Sberbank", aukso normos, RTS indeksas ir tt ...) , Klientas pasirenka užtikrinamojo turto ir rizikos lygį, tai yra, investicijų, kad bus persiųstas į akcijų rinkoje akcijų. Klientas taip pat savarankiškai reguliuoti dalyvavimo norma (KU), tai yra, ji nustato, kiek ateityje pajamų jis gaus.

investavimo laikotarpis svyruoja nuo kelių mėnesių iki dvejų metų. Be to, galite apdrausti savo investicijas arba įsigyti investicinį portfelį su kuponu. Antruoju atveju, klientas gaus mėnesinį fiksuotą pajamų, kad nepriklauso nuo pokyčių užtikrinamojo turto kainos.

Tipai struktūrizuotų produktų

Visi paketas siūlo suskirstyti į dvi grupes:

• Nerizikinga produktai garantuoti 100% kapitalo grąžą. Didžiausias pavojus yra tas, kad pagal investicijų grąžos metu investuotojas gali gauti tik pradines investicijas, atsižvelgiant į nedidelį laipsnio devalvacija per infliaciją. Klientas moka tik už galimybę gauti pelno, jeigu visas turtas apkrovos.
• Produktai su ribota rizika. Turto dalis pasiskirsto taip, kad apimtų galimus nuostolius. Investuotojas gali prarasti tik dalį sostinės. Su gera situacija rinkoje uždirbti norma gali siekti 50% pradinių investicijų.

privalumai

• Struktūrizuotų produktų taupomasis bankas ar kita kredito įstaiga - pasyvus investicijų. Vien klientas nesudaro turto portfelį. Dėl jo, šis darbas atliekamas finansinis tarpininkas.
• Nereikia turėti žinių ir patirties su finansinėmis priemonėmis.
• Tai galima reguliuoti nuostolių iš investicijų lygį ir investuoti į turtą, kuris yra nėra grynos formos.
• Struktūriniai savybės produkto yra toks, kad bent vienas iš jų pirkimas yra investicijų diversifikavimas.
• Su gerais rinkos dinamiką investuotojas gauna didelį pelną su nedidele rizika.

trūkumai

• Struktūriniai finansiniai produktai yra pastatytas į rinką kaip kažkas sudėtingo. Tiesą sakant, tai yra mokama patarimai dėl lėšų vietą įvairiose turtą.
• 100% garantija dėl grąžinamosios išmokos gali net teikti bankai. Visi indėliai yra apdrausti Indėlių draudimo agentūros. Nuostolių tikimybė yra visada. Vienintelis klausimas yra rizikos lygis. Tai rinkodaros šūkis skirtas tik reklamai.
• Struktūrizuotų produktų bankų, kurie negavo pelno, nuostolinga. Tai reiškia, kad indėlių palūkanos buvo skirta padengti nuostolius iš kitų rūšių investicijos. Jei klientas iš karto įdėti visą sumą lėšų banko indėlio, jis būtų gavęs daugiau pajamų, nei iš unikalaus produkto.
• Apie turtingų klientų sukurta struktūrizuotus produktus. Atsiliepimai iš vartotojų, yra patvirtinama. Eiti į finansų rinką su 10 tūkst sumos. Patrinti. Tai nėra prasmės.
• Turto valdymo paslaugos yra mokamos. Mokestis imamas neatsižvelgiant į tai, ar investicinė atneš pajamas, ar ne.
• Kombinuotas produktai nėra taikoma valstybės garantijas. Jei bankas bankrutuoja arba AMC, investuotojas negalės susigrąžinti savo investicijas.
• Rusijos rinkos pasirinkimas unikalių produktų, beveik nė vienas.
• Investuotojas neturi tapti nekilnojamojo turto savininku, todėl negali kontroliuoti investicijas.

paslėptų pavojų

Struktūruoti produktai - gamybos išteklių ir dariniai derinys. Jie renka ir parduoda pasaulio bankų banknotų (obligacijų) forma. Jie draustis išleidžiant struktūrizuotų produktų priešingą poziciją. Bankas visada gauna komisinius. Kiekvienas individas klientas ir uždirba mažiausiai, tačiau kitiems klientams, kurie pirko rizikingesnes turtas. Galų gale visi klientai praranda pinigus. Todėl, siekiant padidinti naujų produktų ir jų rizikos patrauklumą, "šifruoti". Never mind bankus?

barjeras pastabos

Jei visi pasirinktų atsargų bus išlaikyti kainą virš nustatytos ribos, kombinuoti produktų turėtojai gaus atgal savo investicijas ir nurodytą pajamų. Pastabos pradėti dirbti obligacijas. Jei viena iš pasirinktų turto mažės vertės, investicinio portfelio vertė bus lygi blogiausia akcijų. Sumažinimo kainos tikimybė bent 1 iš 3 akcijos yra didesnis nei kiekvienas atskirai. Taigi, galimas nuostolis yra daug didesnė nei galimas pajamas.

Avtokoll

Anketos investicijos dažnai parduodami su papildomu variantą. Kas yra esmė avtokolla? Jei visos akcijos pabrangimas, klientas galės įsigyti dar vieną pastabą, kaip bankininkas - uždirbti papildomų pajamų. Kai rinka auga, kas ketvirtį bankininkas gauna premiją, klientas - nauja kuponą. Tai atsitinka, kaip ilgai, kaip vienas iš centrinio banko neturi sumažėti iki nustatytos ribos.

Kitas pavyzdys - kredito pastaba. Klientas gaus 100% iš akcijos kainos augimą, ir tuo atveju, mažėja - 100% grąžinsime deponuojami suma. Na, jei nenaudojama stipriai lakiųjų priemonę kaip turtą. Pasirodo, kad pranešimo, skirtos užtikrinti, kad kapitalo apsaugą, investuoti į akcijų rinką dalį indeksą. Išeiga - 20%.

skirstomųjų tinklų

Problema yra ne tik rizika. Bankai gali ne tik padengti visą rinką. Ateina į žaidimą tarpininkų. Kiekvienas grandinės ", - paskirstytoju - banko valdytojas" nurodo daro perpardavimas. Tokių unikalių produktų, kad bankas gali bet kuriuo metu perskaičiuoti investuoti pinigus terminų struktūra. Čia viskas priklauso nuo pardavėjo. Kažkas bus parduoti kuponą su privalomu investicijų 99,5% gauta tik 0,5% pinigų ir kažkas galės parduoti prekes su blogiausiomis sąlygomis ir gauti 5% iškart. Didžiausias skirtumas gali būti ir 35%.

Tarpininkai dažnai parduoda rizikingesnes produktus. Kaip konservatorius portfelių rezultatas įdaryti barjeras pažymi avtokollom ir vienerius metus 80% nuostolių. Per šį laiką, bankininkai turi laiko gauti 0,5% ir 4 kartus 3% komisinių už naują pastabą pirkimo.

Apie įrašą, kuris garantuoja 100% investicijų grąžą biržoje, RTS indeksas, bankininkas uždirba dvigubai daugiau. Toks struktūrinis produktas yra opcioną dėl indekso, dvejų metų (17%), iš nelikvidžių obligacijas, kurios po grąžinimo suteikia 100% pradinio kapitalo portfelio laikotarpį. Vidutinė rinkos obligacijų pajamingumas yra 18% viso portfelio - 62%. Nuo sandorių bankininkas gaus 21%, likusius 79% - klientui.

išvada

Struktūrizuotų produktų - tai ne piramidė. Jei naudoti šiuos įrankius per priežasties, galite įjungti sandorį. Tas pats akcijų indeksas yra tinkamas apsaugoti kapitalą, jeigu kredito rizika yra maža. Tačiau dauguma kombinaciją produktai yra blogesnės visais atžvilgiais tik įtraukiant juos derevativov. Be to, niekas atšauktas pagrindinę taisyklę prekybos: portfelio valdytojas duoda pelną su klientu ir pardavėju - bent klientui.