"Gyvatvorių fondas": kaip investicinės veiklos subjektai gali sumažinti riziką

Užsienio praktika, terminas "rizikos draudimo fondo" buvo naudojamas daugiau kaip 50 metų, bet net ir dabar, daugelis specialistų sunku tiksliai apibrėžti šio finansų įstaigos. Problema slypi strategijas ir įrankius, kurie naudoja rizikos draudimo fondų įvairovę, kaip investicinės veiklos subjektų įvairovę, todėl ji tampa nepaprastai sunku sutalpinti visus savo veiklą į vieną apibrėžimą.

Svarbiausias skirtumas nuo tradicinių investicinių fondų - galimybė naudoti alternatyvias strategijas, tokias kaip skolintų vertybinių popierių pardavimo. Tai reiškia, kad pajamos rizikos draudimo fondų yra daug mažesnė koreliacija su rinkos tendencijas, priešingai nei įprastinių. Be to, rizikos draudimo fondo gali gauti pelno, įskaitant kritimo rinkoje, investuoti ne tik į vertybinius popierius, bet ir valiutų ir išvestinių finansinių priemonių, todėl rizikos draudimo fondo pramonė yra labai nevienalytė ir analizės planą, yra jų strategijos skiriasi formos objektai ir subjektai investicinės veiklos.

Atsakomybė subjektų investicinės veiklos grupių rizikos draudimo fondai, įskaitant, atspindi, kaip dalykai investicinės veiklos yra taikomos vieną ar kitą pavojų.

Investavimas į Rusijos finansų rinkoje galima priskirti prie technologijų ir investavimo strategijas grupės augančiose rinkose, tokiose kaip. Pasiskirstymas rizikos draudimo fondų veiksmingumą, naudojant šią strategiją, ne tik turi didžiausią standartinį nuokrypį, bet ir aukščiausią ekscesą. Tradiciniai dalykai investicinės veiklos, atsižvelgiant į tokių tendencijų, taip pat rizikos draudimo fondai.

Tradiciškai, rizikos draudimo fondai yra laikomi finansines institucijas su didele rizika, ir iš pradžių skirtas turtingiems asmenims. Pagrindinis interesas institucinių investuotojų į rizikos draudimo fondus atėjo po trijų metų "meškų" rinką 2000-2002 m., Kai akcijų ir obligacijų rinkos yra ne pelninga, priešingai rizikos draudimo fondų veiklos. Panaši situacija galima pastebėti tuo metu, kai pagrindiniai instituciniai investuotojai pradeda ieškoti galimybių investuoti į rizikos draudimo fondus.

Siekiant išanalizuoti sumažinti portfelio riziką būdu investuoti į rizikos draudimo fondų galimybę, galite įsivaizduoti hipotetinę fondą, kuris susideda tik "X" iš investicinio fondo. Tai investicinis fondas turėtų būti siekiama gautas pelnas, nes rinkos sąlygomis ir jos padidėjimo investuojant į įvairių tipų skolos priemones, daugiausia į obligacijas įvairių tipų ir paskirties rinkos vertės. Konkrečių rūšių vertybinių popierių pasirinkimas tokią strategiją įgyvendinti vyksta remiantis išsamia emitento kredito veiklos rezultatus remiantis tuo, kaip tikėtina, kad toliau teigiamą perkainojimo kredito rizikos perspektyvas, taip pat padidinti rinkos sąlygų reitingą. Taigi, kadangi investicijų objektas yra obligacijos, rizikos veiksniai investicinis fondas yra mažesnis nei iš RTS indeksą.

Analizė rodo, kad rizikos draudimo fondai gali ir turėtų būti vertinama kaip investavimo priemonė, kuri subjektai investicinės veiklos gali įgyvendinti žymiai padidinti portfelio grąžą ir sumažinti riziką. Yra didžiulis potencialas fondų valdytojų rizikos draudimo fondų sisteminio požiūrio į savo portfelį diversifikuoti, atsižvelgiant į tarp rizikos draudimo fondų sąsajas, naudojant skirtingas strategijas ir priemones pasiekti didelę rizikos mažinimą ir gerinti rizikos / grąžos santykis.

Tokio technologijų ir išteklių naudojimas didžiąja dalimi taip pat plėsti ir kintamumas investicinės veiklos pagal šią veiklos subjektų.