Kas yra investicinis fondas ir kas yra jos funkcijos? Investiciniai fondai ir jų valdymo

Tarp labiausiai prieinamą ir tvarių finansinių priemonių, esančių Rusijos rinkoje - investicinius fondus. Jie leidžia visiems, kurie nori gauti piliečių pajamas investuoti į tam tikrą turtą. Kas yra finansinių institucijų duomenų specifika? Kiek pajamų galima tikėtis dirbant su investicinių fondų?

Kas yra investicinis fondas?

Kas yra investicinis fondas ar investicinis fondas? Tai speciali forma investicinių fondų ir kolektyvinio dalyvavimo investuotojų tvarka. Tai turėtų finansuoti pervedimą į patikos valdymo specialios organizacijos ir tada gauti pelno, jeigu darbas yra sėkmingas partneriai.

Investavimas į investicinius fondus yra atliekami per tam tikras akcijas pirkimo - "vienetai". Tuo pačiu metu investuotojai yra savininkai, valdymo įmonė tik atlieka reikiamas finansines operacijas.

Kas suteikia investicinius fondus?

Pagrindinis tikslas, dėl kurio investuotojai į investicinius fondus - pelnas. Investiciniai fondai leidžia investuotojams, kad net ir tie, kurie neturi didelės patirties investavimo srityje, - visa apimtis susijusio darbo įgauna valdymo įmonės. Ekspertai organizacijos, kurių veikimas nuo jų įgūdžių ir kompetencijos yra geriausi variantai investicinių fondų, kad jie valdo. Valdymo įmonė dirba už finansinių operacijų, atliktų naudojant indėlininkų kapitalo procentinę dalį.

Teisinis statusas investicinių fondų

Kas teisinis statusas turi investicinius fondus? Galima pažymėti, kad jie nėra juridiniai asmenys. Tuo pačiu metu, tie turi būti valdymo įmonės investicinius fondus. Dažniausiai toks skirtingas teisinio statuso dėl to, kad tiek teisinių santykių objektas - investicinių fondų ir valdymo įmonių - ne permokėti mokesčiai. Pervežimas į iždą, jeigu svarstomas jų sąveikos schema yra taikoma tik pajamų, kurios yra gautos investuotojų į vienetų įgyvendinimą, taip pat įstatymų mokesčius iš Baudžiamojo kodekso pajamų, kaip verslo subjektui.

Kaip padaryti lėšas

Investicinis fondas veikia vidaus taisyklėmis. Jie nustatė sąlygas, kuriomis investuotojai pervesti lėšas į valdymo įmonės valdymui. Atitinkama organizacija turi turėti licenciją, patvirtinančius jų teisę valdyti turtą, kuris priklauso investicinius fondus. Šis dokumentas išduodamas Federacinės komisijos Vertybinių popierių rinkos. Valdymo įmonė gali sukurti kelis investicinius fondus.

Kaip tik atitinkama struktūra gaus licenciją iš valstybės, jis turi sudaryti keli susitarimai - su depozitoriumu, registratorius, nepriklausomo vertintojo, taip pat auditoriaus. Taisyklės, sakėme anksčiau, turėtų būti įtraukti į registrą FCSM. Taip pat atitinkamas valstybės registracijos struktūros yra taikoma speciali dokumento - Prospect taršos vienetus. Kaip tik valdymo įmonė įsikurs visus kelionės formalumus, ji gali pradėti finansinę veiklą.

Pirmasis etapas Baudžiamojo kodekso veiklos - pirminio viešo akcijų. Atliekant šį darbą CC kryptis surinkti minimalų kapitalą. Jei tai neįmanoma, tada investicinis fondas turi būti likviduota ir pinigai - pervesti į indėlininkams.

Kontrolė fondo veikimo

Abipusio fondų veikla yra taikomos valstybės kontrolės. Pagrindinė institucija, kurioje jis vykdo, - Federalinė Vertybinių popierių komisija. Taigi, atsižvelgiant į kontrolės priemonių veiklos investicinių fondų plėtros leidėjas buvo įkurta tam tikrų taisyklių, susijusių investicijų struktūros turi atitikti.

Pavyzdžiui, turimos savitarpio fondų turtas turi būti valdomas viena įmonė, ir saugomi - į kitą. Teisėkūros lygiu, nustatyti standartus, įskaitant išsamią atskleisti informaciją apie investicijas. Ataskaitos investicinių fondų, taip pat įtraukti aukšto lygio duomenų detalumo.

Ar garantuojamos pajamos?

Abipusio fondų specifiką negarantuoja pajamų investuotojams. Įmonės užsiima investicinis fondas valdymo privalo kuo greičiau kad reikia investuotojui išpirkti akcijas, bet nėra įsisteigęs, susiję su pelningumo atžvilgiu struktūrų teisiniai reikalavimai. Tai reiškia, kad nepaisant to, kad investiciniai fondai yra pastatytas kaip finansinių priemonių investuotojams, kurie neturi didelės profesinės investavimo patirtį, manoma, kad kapitalo savininkai žino visų susijusių rinkos riziką.

Akcijų esmė

Panagrinėkime, ką investiciniai akcijų. Kai investuotojas perveda lėšas į investicinius fondus, tai yra, iš tiesų, įgyja akcijų organizavimą. Taigi, investicijų dalis investicinis fondas - asmeninį saugumą, o tai rodo, kad jos savininkas yra turto investicinio fondo savininkų skaičius. Tai pilietis turi teisę tikėtis, kad Baudžiamasis kodeksas būtų tinkamai valdoma investicijų fondą. Jis taip pat turi teisę į kompensaciją, jei pasitikėjimas valdymo sutartis bus nutraukta.

Pai neturi mažiausią vertę išlaidų. Jo pinigai vertinimas atsispindi nuo fondo grynųjų aktyvų kainos. Tai yra vieno vieneto kaina ėmėsi bendros sumos pinigų savitarpio pagalbos fondą, padalytą iš akcijų skaičiaus kartotinis. Atitinkamos akcijų kainos kinta atsižvelgiant į investicinių rezultatų. Pai taip pat negali būti laikoma kapitalo vertybinių popierių rūšis, pavyzdžiui, atsargas. Šiuo atveju tikslinga tipo finansines priemones, negali būti kilęs iš akcijų. Bendras akcijų skaičius, atsižvelgiant į investicinio fondo kapitalo nėra apribota teisė.

tipų fondų

Apsvarstykite, kas yra investiciniai fondai. Yra keli kriterijai jų klasifikacija. Pasak vienos iš labiausiai paplitusių, investicinių fondų galima suskirstyti į 3 tipus: Atidaryti, uždaryti ir intervalas. Koks jų specifiškumas?

Atviro fondo - finansų įstaiga, kuri yra labiausiai paplitusi atitinkamą kategoriją. Jų pagrindinis bruožas - nemokamai perkant ir parduodant akcijas. kapitalo dydis ir bendraautorių skaičius nėra ribojamas. Dėl šios investicinių fondų rūšį pasižymi investuoti į turtą, kuris yra labai likvidžios.

Uždaros investiciniai fondai, besiskiriantis tuo, kad parduoti vienetų suformuotų nustatant pagrindą. Šios struktūros neatlieka vienetų išpirkimą, neskaičiuojant precedentus, kai investuotojas pretenzijų Baudžiamojo kodekso taisyklėmis. Atitinkamos lėšos formuojamos, dažniausiai nustatytą terminą, kuris iš anksto buvo sutarta su investuotojais. Uždarojo investicinio fondo - struktūra, kuri dažnai yra pramonės specializacija. Pavyzdžiui, jos veikla gali būti susijusi su nekilnojamojo turto rinka ar inovacijų. Tačiau, pavyzdžiui, "pirmas investicinis fondas pradedantiesiems" atvira. Nors jos pramonės specializaciją - tik pačiu inovacijas.

Yra intervalą investiciniai fondai. Žanras savo darbą yra tai, kad iš vienetų realizavimas, taip pat jų grąžinimas yra fiksuoto laiko intervalais. Tuo pačiu metu intervalas lėšos daugiausia dirba akcijas. Todėl tokių investicinių fondų potencialas (daug atsiliepimų bendraautoriai tai patvirtinti) gali būti pelningiau nei, pavyzdžiui, atviros investiciniai fondai.

Yra dar vienas bendras kriterijus investicinių fondų klasifikacija - investicijų srityje. Taigi, "Pirmieji tarpusavio fondų pradedantiesiems", kaip mes minėta, veikia inovacijų srityje. Tačiau taip pat yra investiciniai fondai, atlikti veiklą obligacijų rinkoje, hipotekos, realių produktų pramonėje.

Pavyzdžiui, fondai, pirmaujančių veikla obligacijų segmente, investuoti pinigus, daugiausia atitinkamų vertybinių popierių valstybė, korporacijų išleistų, darbo su banko indėlius ir valiuta. Jų turtas paprastai nesudaroma akcijomis. Investiciniai fondai, priklausančių šiai kategorijai, daugelis analitikų vertinama kaip nelabai pelninga, bet tai yra labai patikima, dėl obligacijų pobūdžio, ir numatyti privalomąjį mokėjimą indėlininkams emitento dividendų.

Savo ruožtu, investiciniai fondai, kurie pasižymi didelės rizikos investavimo strategijos - yra tie, kurie dirba su akcijų. Bet tuo pačiu metu derlius jie gali būti nepalyginamai didesnis nei lėšų, investuoti pinigus į obligacijas. Galima pažymėti, kad per šį investicinių fondų kategorijos turėti papildomą priežastį institucijų klasifikavimo. Taigi, yra lėšos, kurios specializuojasi investuodami į akcijas didelių įmonių - "blue chips", ir yra tie, kurie nori investuoti į turtą naujokas imones.

Yra mišrios investiciniai fondai. Jie yra sunku būti apibūdinta kaip veikia tam tikroje segmente. Bet tuo pačiu metu daugelis iš jų sujungti geriausias kokybe, kuri specializuojasi akcijų fondų, ty didelio derliaus ir tuo pačiu metu investicinių fondų investuotų į obligacijas, ypač stabilumo savybes. Investavimas į tokių institucijų rekomenduojama investuotojams, dėl kurių atitinkama finansų rinkos visiškai nauja.

funkcijos investicinių fondų

Tai naudinga apsvarstyti, kokios funkcijos yra būdinga investicinius fondus. Jie gali būti klasifikuojami socialinė ir ekonominė. Pirmojo tipo funkcijos yra:

• suteikti piliečiams galimybę užsidirbti papildomų įprastų pajamų šaltinių - darbo, indėliai, net jei jie neturi specializuotų žinių investavimo srityje;
• skatinti finansinį švietimą gyventojų (investuotojas galiausiai pradeda suprasti rinkos dėsnius, įtakos investicijų sėkmę);
• darbo vietų už finansininkų formavimas, taip pat susijusių profesijų specialistai su savo profilio, teisininkų, programuotojai, sekretoriai, pardavimo vadybininkai.

Tarp pagrindinių ekonominių funkcijų investicinių fondų:

• in įvairių verslo sektorių, finansų rinkos, kuri galiausiai prisideda prie ekonomikos augimo kapitalizacija padidėjo;
• palengvinti verslumo iniciatyvas - tiek tiesioginis (skatinant finansininkai su patirtimi atidaryti savo verslą į turto valdymo bendrovių forma) ir netiesioginis (formavimas indėlininkų vienetų uždirbti gerinant žinias ir įgūdžius investicijų srityje);
• nuostata papildomų mokestinių pajamų į biudžetus skirtingų lygių - po atskaitymų iš investuotojų pajamas, taip pat mokesčius nuo įstatinio kapitalo sąskaita, teikiamų teisės aktų.

Leiskite mums dabar apsvarstyti privalumus ir trūkumus investuoti į investicinius fondus.

Privalumai ir trūkumai investicijoms į fondus

Pradėkime darbo su investicinių fondų indėlininkų naudą. Pagrindinis privalumas apsėsti bet investicinio fondo, kad pinigai valdo patyrę ekspertai. Jei šis kriterijus nėra įvykdytas, valdymo įmonė tiesiog nebus gauti licenciją iš federalinės Vertybinių popierių komisija. Agentūra nurodo argumentus konkrečius reikalavimus profesinės kvalifikacijos baudžiamojo kodekso savininkų, nustatyta tvarka patvirtina jų. Investiciniai fondai paprastai suteikia investuotojams su patirtimi, įsitikinę savo sugebėjimais ir įgūdžiais.

Investavimas į atitinkamo tipo fondų yra labai prieinamos. Minimalus investicijų suma daugeliu investicinių fondų - .. apie 2-3 tūkstančių rublių, o kartais net mažiau. Tikimasi grąža ji gali būti palyginama su pelno iš indėlių su bankais dėl nustatytų labai didelių indėlių sąlygas vietą - nuo kelių šimtų tūkstančių.

Investavimas į investicinius fondus nuo saugumo lygio tam tikrais kriterijais, panašiomis į tas pačias banko indėlių, kuris būdingas labai aukšto saugumo būklę skaičiaus aspektu. Kontroliuoti Fondo veiklos atskiru agentūra, ir komponentai, veiklos investicinių fondų procedūrų prisiimti labai griežtą stebėseną. Griežtai valstybinę priežiūrą papildo teisės aktų reikalavimus, pavyzdžiui, tiems, kurie yra susiję su Baudžiamojo kodekso pareigą dėti lėšas į atskirą depozitoriumą.

Tarp reikšmingų privalumų investicinių fondų - minkšta apmokestinimo. Dabartiniai veiksmai netaikomi mokesčiai. Iš būtinų mokesčių mokėjimas yra būtinas tik tada, kai akcijų parduoti investuotojui. Savo ruožtu, Baudžiamasis kodeksas komisijų sąlygos paprastai yra gana priimtina investuotojams - apie tai, paprastai 3-4% kapitalo apyvartos.

Investiciniai fondai turi ir trūkumų. Pirmiausia, investicinis fondas negali garantuoti pelną. Šiuo atveju bendrovės sėkmė praeityje tiesiog nėra lemia didelė tikimybė pasikartoti investicinių rezultatų. Dažnai skatinamas ir populiarus investicinius fondus, ir gana pelnytai gavo šį statusą, pasirenka ne optimaliausią investavimo strategiją, todėl investuotojai liko be nieko. Jis taip pat gali būti prijungtas prie naujų rinkos sąlygų. Be to, net jeigu Baudžiamojo kodekso veikla yra nuostolinga, klientas vis tiek turi mokėti jai už paslaugas per atskaitymus Komisijai.

Tarp žinomiausių trūkumus investicinių fondų - santykinai žemu panaikinimo lėšų investuotojas. Kaip taisyklė, investuotojai turi palaukti grynųjų pinigų išėmimą apie savaitę. Šiuo atveju, ji gali būti išlaidos, susijusios su būtinybe atlikti konkrečius investicinius vienetus.

Ekspertai apie investicinius fondus

Kas yra ekspertų nuomonės dėl Rusijos investicinių fondų veikla? Nepaisant šių trūkumų, analitikai paprastai apima abipusius fondus patikimiems, skaidriu ir prieinamu investicines priemones. Ekspertai pažymi, kad už investicinių fondų veiklą pasižymi labai dideliu atvirumu, o ne tik dėl teisinių reikalavimų, bet taip pat institucijų ir klientų duomenis.

Svarbiausia, anot ekspertų, yra tai, kad investicinio fondo valdymą atlieka profesionalai. Yra finansinių priemonių, rodančių, kad derlius bus tiesiogiai priklauso nuo investuotojo veiksmų. Savidraudos fondų atveju, jie gali patikėti savo kapitalo patyrę žmonės.

Ekspertai pažymi, kad investuotojai apskritai pasitikėjimo investicinius fondus. Pavyzdžiui, ties 2008-2009 krizės pabaigos, kai buvo tikimasi nutekėjimas investuotojų iš investicinių fondų, daugelis piliečių kuo greičiau pradėjo grįžti į sąveiką su lėšų. Investicijų dinamika daugelio investicinių fondų viršijo skaičius, nustatytus prieš krizę.

Kiek galite uždirbti apie investicinius fondus?

Kas gali būti laukiamo vertę pelno iš investicijų į investicinius fondus? Kaip mes minėta, lėšos yra skirstomos į keletą kategorijų - kai dėl noro investuoti į sparčiai augančių įmonių akcijas, gali būti labai pelninga, o kiti, kad nori investuoti į "blue chips", teikia mažiau pelno. Pirmuoju atveju, tikimybė, kad investuotojas yra palikta nieko, žinoma, didesnės.

Būtina, kaip kvalifikuota požiūris į investicijų valdymo bendrovės klausimus. Investiciniai fondai, kurios yra atviros patyrusių žaidėjų rinkoje, kaip taisyklė, pelningumą ir labiau stabili nei toms, kurios pagrįstos naujokams - nepaisant to, kad jų kvalifikacija turi griežtus reikalavimus dėl valstybės kontrolės lygis.

Atvirose investicinių fondų, specializuojasi, pavyzdžiui, obligacijas, vidutinis derlius - 10-12% per metus. Fondai, kurie investuoja į akcijas, gali suteikti daugiau pelno - apie 20%, kartais - daugiau. Uždaros investiciniai fondai pelningumo prasme užima vidurinę poziciją tarp šių dviejų. "Savitarpio fondų pradedantiesiems", pagal kai kurių viešųjų duomenų, įrašė keletą dešimčių procentų per metus pelno. Bet tai priklauso nuo to, kaip pagrindinio turto padidėjimas savitarpio pagalbos fondas - inovacinių įmonių kapitalo. Kai investiciniai fondai "Sberbank", atsižvelgiant į visuomenės duomenys derlingumą daugiau nei 30% per metus.

finansinių rinkų srityje, ekspertai rekomenduoja dirbti su keliomis investicinių fondų, taip diversifikuojant investicijas. Potencialiai, ji taip pat gali padidinti pelną. Prasminga, analitikai sako, palyginti investicinius fondus didžiausi komisinius ir kitas išlaidas, tiesiogiai susijusias su gavimo investicijų pajamas. Taip pat galite atkreipti dėmesį į Baudžiamojo kodekso savybių požiūriu steigėjų. Jei valdymo įmonė atidarė didžiausią rinkos žaidėjus, kaip yra šiuo atveju su investiciniai fondai "Sberbank", patikimumas yra didesnis nei įmonių, kurios neseniai pasirodė atitinkamu segmente. Taigi, už investuotojų optimalaus visapusiško požiūrio vertinant bendradarbiavimo perspektyvas su šia ar šio fondo.

perspektyvos investicinių fondų

Kaip perspektyvus gali būti laikoma finansine priemone, kaip investicinio fondo? Apskritai, ekspertai prognozuoja, kaip turintys didelį potencialą dėl to, kad Rusijos ekonomika daugeliu atžvilgių priklauso besivystančių šalių kategorijai.

Daugelis pramonės nėra sočiųjų nacionalinės ekonomikos sistemoje ir Rusijos Federacijos. Be to, dėl gerai žinomų įvykių tarptautinėje arenoje daugeliui įmonių naujas galimybes, ypač importo pakeitimo srityje. Net pramonės šakos, kurios tradiciškai buvo žiūrima kaip sočiųjų (pvz, maisto pramonė, kai kurios inžinerijos ir gamybos vartojimo prekių segmentai), gali gauti papildomų paskatų augimui. Todėl, finansininkai turi kur investuoti ir, atitinkamai, valdymo įmonės, kurios savo investicinius fondus, taip pat.

Tai žinoma, kad panašių struktūrų derlius Europoje paprastai yra mažesnės nei Rusijoje. Todėl, siekiant gauti lėšų perspektyvos Manoma ekspertai teigiamai, o taip pat atsižvelgiant į investicinio patrauklumo Rusijos rinkoje užsienio partneriais. Kita vertus, užsieniečiai yra gana atidūs su nacionalinių ekonomikos sistemų, kaip visumos tvarumo. Didelius derlius įvairių finansinių priemonių, tokių kaip investicinių fondų, jie tikrai gali būti įdomu. Bet lygiai taip pat svarbus veiksnys užsienio investuotojams yra ekonomikos stabilumo, kaip visumos, dėl strateginio bendradarbiavimo su ta ar rinkos perspektyvas. Todėl Rusijos investicinių fondų skundas bus tiesiogiai priklausys nuo to, kaip gerai bus sukurti ekonominę sistemą šalyje visų kitų segmentų.

auga rinka

Bet kokiu atveju, įvairiais būdais investicinis fondas rinka auga Rusijoje, kuri turi perspektyvų toliau didinti pajėgumus. Paskutinis krizė parodė, kad investuotojai į bendruosius patikos fondus. Su ekonominės padėties gerinimo dabartiniame etape plėtros Rusijos nacionalinės ekonomikos tai yra įmanoma, kad piliečiai gaus naujos paskatos investuoti į turtą su vadovų investicinių fondų bendrovių paramos. Svarbiausia - investiciniai fondai yra nebėra suvokiama Rusijoje egzotiškas finansinę priemonę. Piliečiai paprastai atviri abipusiai naudingą bendradarbiavimą su šiomis finansinėmis institucijomis.