Ateities - kas tai? Kaip yra ateities prekybos?

Rusijos prekybininkai yra įpratę naudoti savo darbe įrankį, pvz ateities. RTS, MICEX ir kiti mainai suteiks galimybę tai padaryti, atsižvelgiant į platų finansinių sandorių. Kokie yra atitinkamų prekybos strategijų įgyvendinimo funkcijas? Kokie ateities ir kaip jie padeda prekybininkams uždirbti?

Kas yra ateities

Visuotinai priimtas apibrėžimas tarp prekybininkų ateities - yra finansinės priemonės, leidžiančios atlikti ateities sandorius užtikrinamojo turto, kuris reiškia, kad tarp pirkėjo ir pardavėjo išvada susitarė dėl kainos ir terminų sandorio. Savo ruožtu, kitos aspektai turto, kaip antai, pavyzdžiui, kiekio, spalvos, dydžio ir pan. E., Atskiri specifikacijos nurodyta susitarime. Ateities - yra pakankamai universalus finansinis instrumentas. Jie gali būti pritaikyti įvairiose srityse nuo prekybos įvairovė.

Ateities - A derivatai?

Taip, tai yra jų įvairovė. Terminas "darinys" suprantamas daugelio prekybininkų sinonimu su fraze "išvestinį", tai yra vienas, kad yra papildo klasikinis pardavimo sandorį. Dariniai ir ateities - rašytinis susitarimas apibrėžiantį už pardavėjo ir pirkėjo sutarties reikalavimus. Bet kokių išvestinių, kad iš tikrųjų jis yra savaime specifika gali būti pirkimo-pardavimo sutarties objektas. Tai reiškia, kad faktinis perdavimas į prekių pirkėjui iš tiekėjo arba negali būti.

Istorija ateities

Norėdami tinkamai išnagrinėti išsamiai ateities pobūdį, ji bus naudinga žinoti, kaip tai padarė šias finansines priemones, kokie yra pagrindiniai istoriniai etapai jų įgyvendinimo finansinės apyvartos. Kai prekybininkai tiki, kad tarp pardavėjo ir pirkėjo santykius, kurie dabar atitinka ateities apibrėžimą, mechanizmas pasirodė ilgai, kol atitinkamas priemonė pasirodė rinkoje. Kaip dažnai atsitinka ekonomikoje, reiškinys pirmą kartą pasirodė, o tada - terminas, apibūdinantis ją.

Rinkos pareikalavo naujoves

Vienas iš pagrindinių rūšių produktų visada buvo kukurūzai. Jeigu mes kalbame apie prieš vėlyvą 19 laikotarpį - 20 amžiaus pradžioje, tuomet jis turi būti vienas iš svarbiausių dalykų, pasaulio prekybos. Ūkininkai, auginti augalus, siųsdami savo klientus sausuma arba jūra. Dėl grūdų rinkoje rudenį dažnai buvo produkto siūlymas perteklių - ūkininkai siekė greitai parduoti derlių. Savo ruožtu, grūdų trūkumas gali atsirasti pavasarį, kuris tiesiog negali augti, o kad nebuvo įgyvendintas, net rudenį neatsiliko blogės, nes jis buvo dažnai niekur parduotuvėje. Rinkos kartą buvo būtina išspręsti šį disbalansą. Taigi atsirado skubias finansines priemones, kurios leistų ūkininkams auginti grūdus, taip pat tiekėjai kitų žemės ūkio produktų, pavyzdžiui, dar prieš grūdai brandina ir ateiti į realizavimo taško sudaryti sutartis su klientais.

universalus įrankis

Šie susitarimai buvo vadinamas į priekį (iš anglų kalbos į priekį -. "Pirmyn"). Ateities - galima teigti, kad išankstinę sutartį prisitaikymas prie prekybos biržoje funkcijų. Jų išvaizda ekspertai susijęs su nustatytų standartų verslo sandorius, kad atitinkami susitarimai gali būti sudaryti kokios nors parduotų prekių rūšį. Kaip rezultatas, ateities prekybos išplito į sandorio, per kurį yra perkamos ir parduodamos ne tik grūdus ir kitų žemės ūkio produktų, tačiau taip pat žaliavas, metalus, kai paruoštas Maisto produktai: .. cukrus, kava ir tt gana naujas būdas, jei mes kalbame apie prekybos istorijos santykiai priemonė pritaikyta ir finansiniai mainai.

Nuo žaliavos iki biržos indeksai

Yra požymių, kad pirmasis prekybos ateities prekybos buvo atliktas Dow Jones akcijų biržos indekso to paties pavadinimo už sandorį. Kaip rezultatas, finansininkai gavo puikią priemonę finansinės rizikos draudimo - kaip tai gali padaryti grūdų tiekėjai rudenį. Laikui bėgant, ateities indeksai tapo toks įprastas, kad prekybos jais apimtis kartais tapo puikias eksploatacines savybes ant klasikinės sandorius.

Ateities dėl užsienio valiutos rinkos

Nauja finansinė priemonė taip pat turi įsiskverbti ir valiutų rinkas. Vienas iš susidomėjimo ateities prekybininkams naudoti veiksnių tapo, pasak kai kurių ekspertų, į "aukso standartas" Jungtinėse Amerikos Valstijose 1971 m panaikinimo. Iškart po to, kai naujas normas citatų pasaulinėje valiutų rinkoje įrašas pradėjo kenčia stiprius svyravimus. Prekybininkai spėja, kad ateities - tai priemonė, kuri padės į rinką perduoti aukštos svyravimų fazė.

Tinkamos prekybos mechanizmai buvo įdiegtos ir dėl spartaus augimo jų populiarumą, ekspertai teigė, kad tai buvo būtent tai, ką rinka reikalavo. Ateities dolerio ir rublio, kaip pažymėta daugelio šaltinių, pirmą kartą pasirašytas 1998 m balandžio mėn. Pirmąją dieną prekybos, bendra suma sutarčių viršijo 200 milijonų rublių.

Ateities Rusijoje

Beje, Rusijos valiutų prekybos istorija kilęs nuo Petro Didžiojo. Pasibaigus 20-ojo amžiaus Rusijos pradžioje veikė pagal kai 87 prekių biržose. Kadangi vėlai 20s, ir 1991 m prekybos institutas neveikė mūsų šalyje. Bet po Rusijos perėjimas prie laisvos rinkos tapo viena iš pagrindinių ekonomikai.

Kai pirmojo sandorio ateities vyko Rusijoje? Yra požymių, kad pirmasis precedentas taikymo priemonės buvo įrašyti 1996 metais Sankt Peterburgo biržoje. Mes pradėjo pasirodyti pirmieji analitinius straipsnius, kurie pateikia disertaciją apie Rusijos dalyvavimo ateities prekybos perspektyvas. 1990 per finansinių priemonių plieninių sutarčių, sudaromų valstybės ir savivaldybių obligacijas.

Dabar dvi didžiausios Rusijos akcijų mainai taikomos ateities (RTS ir MICEX). Pradžioje yra net speciali segmentas prekybos naudojant šį finansinį instrumentą - fortai. Rasti fortų ateities ir pasirinkimo sandoriai (dar vienas populiarus būdas pasirašyti sutartis). Tai bus naudinga, beje, mano, kaip jie skiriasi.

Ateities skirtis nuo parinktis

Pagrindinis kriterijus skiriasi nuo ateities variantų - savininkas pirmiausia turi atitikti pagal sutarties sąlygų. Savo ruožtu, antra finansinė priemonė leidžia sandorio pusė neatitinka nurodytų sutarties sąlygų. Pavyzdžiui, neparduoti atsargų, jei jie nukrito kainos, palyginti su tuo pirkimo metu kainos.

Tipai ateities. pastatytas

Tačiau tyrimas bus tęsiamas ateities. Šiuolaikinės prekybininkai juos klasifikuoti į du tipus. Pirma išskiria vadinamąjį surengė ateities. Jie sutartį tuo vykdymo metu, kurį pirkėjas sutinka pirkti ir su pardavėju - užleisti sutartas specifikacijas sandorio sumos tam tikrą turtą. Šiuo atveju, ateities kaina bus viena, kad yra nustatyta naujausioje aukcione. Jei sutartis baigiasi ir pardavėjas neduos turtą jis gali tikėtis baudas.

apskaičiuojamas

Taip pat yra ateities gyvenvietė. Jų ypatumas yra tas, kad pirkėjas ir pardavėjas yra apskaičiuojamas kartu sumas, kurios sudaro tarp turto kainos skirtumą ties pasirašymo ir susitarimo vykdymą laiku, nepriklausomai nuo jo faktinio pristatymo.

Iš ateities sandorio specifikacijas struktūra

Vienas iš pagrindinių elementų ateities sandorių - specifikacija. Tai šaltinis, kuris nustatė pagrindinius sutarties sąlygas. BOM struktūra sandorių šio tipo paprastai yra taip: Nurodykite sutarties pavadinimą, pirma tipas - tikrinamas ar sustojimo, iš užtikrinamojo turto, Laiko vertė, taip pat kai spekuliaciniai variantų. Tarp raktas gali būti vadinama Tick arba pažymėkite pakeitimus.

Jo vertė priklauso nuo konkretaus turto. Kviečių, jei mes kalbame apie didžiausių pasaulio biržose - tai iš 5 centų už toną tvarka. Žinant tai, kas yra iš ateities sandorio apimtis, prekiautojas gali lengvai apskaičiuoti bendrą kainų pokytį per visą turto vertės. Pavyzdžiui, jei kviečių 200 tonų Susitarimą, ji gali būti apskaičiuota, kad minimalus reguliavimas kaina bus $ 10.

naftos ateities

Kaip yra prekyboje, pavyzdžiui, futures Brent ir kiti neapdoroti aliejai? Labai paprasta. Šiandienos biržose prekiaujama yra skirta konkrečiam rūšies aliejus, taip pat du - Šviesos saldus ir WTI. Visi jie vadinami persekiotoją, nes kiti naftos rūšių yra apskaičiuota remiantis koreliacijos su verte prekiaujama pagrindu. Sutartys dėl juodojo aukso paleisti dviejų pagrindinių biržų - NYMEX, Niujorko, taip pat ICE, Londone. Amerikos eina dėl prekybos naftos Light Sweet, anglų - kitus du veislių. Ypač prekyba juodojo aukso, sudaro tai, kad jie yra visą parą.

Visuotinai priimta etalonas pasaulio prekybininkų naudai Brent. Šis aliejus yra žymeklis didžiajai daliai pasaulio veislių aliejumi, įskaitant Rusijos naftos Uralo. Tačiau, kaip pažymėjo kai kurių analitikų, tarp prekybininkų yra aktyvistai, kurie nemano, kad tikslinga išlaikyti Brent standartą. Pagrindinė priežastis - jis gaminamas daugiausia tik Šiaurės jūroje, Norvegijos srityse. Atsargos, jų sumažėja, taip sumažinant, anot kai kurių analitikų, prekių likvidumo ir naftos kaina gali neatspindėti faktinius rinkos tendencijas.

Brent ateities gali būti lengvai atpažįstami pagal akronimą BRN Londono vertybinių popierių biržoje ICE. Vardas, pavardė sutarties skamba kaip Brent žalios naftos. Nafta yra tiekiamas pagal sutartims mėnesį. Taigi, tai yra įmanoma sudaryti sandorį su per mėnesį intervalu. Maksimali sutarties trukmė - 8 metai. Yra trumpalaikės naftos ateities, tačiau yra ilgalaikis. Mastas atitinkamą darbo - 1 tūkst barelių .. 1 bil vertė - centai, tai yra, minimalus pokytis sutarties kainos - $ 10.

Kaip laimėti naftos sandorių su ateities? Citatos aliejaus, anot kai kurių ekonomistų, priklausys nuo padėtimi pasaulinėje ekonomikoje. Jei asmuo yra gerai išmanantis tema, jis gali bandyti pasirašyti sutartį pirkti arba parduoti naftos už nustatytą kainą, tokiu būdu atveriant ilgą arba trumpą poziciją, atitinkamai. Tarkime, kai naftos kaina $ 80 už barelį vyras teigia, kad po 3 mėnesių žaliavų išaugs iki 120 dolerių. Jis daro išvadą, 1 minimalų sutartį dėl juodojo aukso pirkimo, esant 90 $ už barelį kainą. Netrukus 3 mėnesių. Naftos tikimasi pakyla kaina 120 $ už barelį, o prekiautojo šalinimo ji yra 90. kainą Jis buvo pagal nustatytas iš karto mainų sąlygomis mokėti nuo $ 40 skirtumą.

Ateities ir valiutos

Akivaizdu, kad norint prekiauti su naftos ateities sandorių pagalba, prekybininkas reikės didelių finansinių investicijų. Minimalus sutarties vertė, kaip mes jau atkreipė dėmesį -. 1 tūkst barelių, tai yra, jei jūs imtis dabartinių, o ne aukštos naftos kainos, reikės investuoti apie 50 tūkstančių JAV dolerių .. Tačiau, prekiautojas turi galimybę uždirbti sudarant ateities sandorius dėl dolerio ant MICEX, pavyzdžiui. Pagal mainų sutarties sąlygas yra minimali suma $ 1 tūkst .. Pažymėkite - 10 kapeikų.

Pavyzdžiui, vienas mano, kad JAV doleris mažės nuo dabartinių 65 rublių 40. Jis atidarė ilgąją poziciją dėl vienos sutarties pardavimo esant, tarkim, 50 $ kaina, laikotarpis - 1 mėnuo. Po mėnesio rublis tiesų stiprina pozicijas - iki 40 vienetų per JAV dolerio. Vyras, tačiau turi teisę parduoti tam tikrą kiekį sutarčių specifikacijas sudaro 50 $ kurso ir padėti su valiutos kurso skirtumas 10 rublių už kiekvieną JAV valiutos vienetu. Bet jei jis nebuvo atspėti iš Žinoma, jis kažkaip turi įvykdyti įsipareigojimus, susijusius su keitimusi. Tai paprastai atsitinka dėl įdarbinimo dėl norimo dydžio indėlių sąskaitos rinkoje.

Panaši tvarka yra galimas pelnas, kai prekybos akcijų įmonėse. Kai sustabdomas, kvalifikuota padėties analizė rinkoje prekybininkas gali remtis puikių uždarbio per ateities. Prekyba biržose šiandien yra pakankamai patogus, skaidrus ir saugomi Rusijos teisę. Tuo prekybininkas šalinimo, kaip taisyklė, yra patogus analitiniai instrumentai, tokie kaip ateities grafiko pasirinktos turtu. Naudojant atitinkamą finansinį mechanizmą Rusijos finansininkai aplinkoje tapo gana stabilus populiarumas.